第個場名詞叫cds同，就信用違約互換。當投a認為杠杆操作風險話，按照正常流程規定，銀會輕易給這樣冒險操作。麼融者開始另辦法，這個辦法就把杠杆投資拿‘保險’。這種保險就叫cds。

比如投a為杠杆風險就到機構b，這個機構b以銀、也能投、又能保險公司等融機構。這個時候，a就b說，來幫助這個貸款違約保險，每都以給支付千萬保險費，以簽約，這樣話，總共就億，假如投資沒違約話，這筆保險費就全部。假如違約話，給賠償違約費。

所以投a就這樣考慮，如果沒違約，就以賺億，這裡面拿億支付保險，還以賺億。如果已經違約，反正還保險公司來兜底。總結，對于投a來說，這就穩賺賠買賣。過機構b也個傻子，按照正常流程續還個評估。

于拿着這些資料回投資統計分析，如果發現違約況到話，這樣，總計就以賺到億保險費。如果其違約況，賠付億完畢後，還以賺到億。如果違約話，還以賺億。于投a與機構b得到違約率達到況，就開始成交，并認為雙方都賺麻。

接來第個差名詞誕--cds場。機構b這筆保險後，麼機構c就發現好夥原來還這樣好事，機構b溝通。于機構c就機構b說。“兄弟，把這個個cds單子賣給麼樣，每個同都以價億，總共億，麼樣？”

于機構b就，拿到這風險後億需費長達時間。現這麼轉，馬拿到億，而且沒任何風險，這種好事為麼。經過财神爺鬥争，回答。“好吧！誰叫們好兄弟，般還賣給。但今必須請寶劍條龍務。”

“都事，包。”于機構b機構c進交易。這樣機構c就把這個‘利潤’風險轉移到自己。這樣交易，cds就變成塊塊交易融産品，像股票樣全部流入到融場，以交易，也以買賣。而機構c也傻，等時間太久，隻争朝夕。

于經過打包之後，按照底價挂牌億進售。結果場融d到這樣産品之後，計算，億扣除億，還億以轉，覺得錯還以操作番。于買這個之後，又開始場進反複炒作。即使真爆，也最後位接盤俠。最後cds場總值就被炒到萬億美元值。

這些操作模式，造就a，b，c，d，都進賺錢，但從本質講，這些錢全部都來自投資盈利。而這些盈利半都阿美莉卡次級貸款。次貸主給更普通成為阿美莉卡産投資，這些經濟實力本來都夠買自己子，但到子漲，動起産投資頭。

這些把自己子抵押後，貸款買投資。這些貸款利息也會位-以浮動，憑借們自收入很難應對，過們以把子抵押給銀，借錢支付這部分利息，玩起空套狼遊戲。而後面資本投資者a，b，c，d，都等着這些貢獻cds同。

這樣美好現實，産價格會直漲，漲越接盤就越。此時産投資相關就會非常着急，子如果賣，額貸款利息又能，終于撐到刻，于把子賣給銀。接着違約事就會發，而投a就會覺得，哎呀能全部賺到這部分錢。

過還機構b作為保險，也用過分擔。然後機構b也會很擔，反正已經把保險賣給機構c。依此類推，能現已經把cds保險轉到投h。本來現利潤就，還沒及時，就接到消息。這批cds保險已經現個違約訂單，這尼瑪已經超過原先預計-違約率。

目這個cds保險利潤隻億，現還支付違約賠償億，算來血虧億。如果違約還增加，麼虧到麻麻都認識。于趕緊脫，從原來費億，變成負數億接盤。而即使這樣況，也麼容易到接盤。

砸機構h即使目全球最銀或者機構，也經起這樣虧損。壞賬增加，機構h發現已經虧損億，目隻億，幹脆來個魚網破。直接宣布倒閉破産清算，按照阿美莉卡法案，破産清算保護。就算已經倒閉，還會帶來億損失。

而如果機構h倒閉，欠這億誰來支付，如果賠話，誰來接盤。米諾骨牌就會産效益，機構j，機構k，機構f都跟風宣布破産。麼就會引起場融風暴。于這時候機構j機構k以及機構f等等聯起來到阿美莉卡财務總管邊哭訴。

機構h千萬能倒閉啊，如果已倒閉麼都跟着芭比q。将會釀成場全球融風暴，結果财務總管聽，如果真崩盤，麼阿美莉卡經濟就會非常難，股崩盤。誰都逃掉，這個鍋就會讓來背。

經過與統領商議，軟。宣布拿億用于填補這個窟窿。而這個錢也拿，麼就從養老、基以及稅務等方方面面抵扣。這麼巨财務負擔，越積越，最終阿美莉卡财務也承擔起。沒錢，們麼倒閉就麼倒閉，毀滅吧，趕緊滴。

（本書容純屬架空曆史，過分解讀，如同純屬巧。）"